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课程收益：

了解经营分析与财务报表分析的区别

识别经营分析报告，掌握评价标准

掌握经营分析的方法及应用

熟悉不同责任中心模式下的经营分析重点

课程大纲：

一、财务转型与经营分析

1. 经营分析与财务报表分析的区别在哪里？

——案例演示：HL集团的经营分析会是怎么开的？

通过案例分析，揭示经营分析与财务报表分析的三大本质区别：

1) 分析角度不同

2) 服务主体不同

3) 出发点不同

2. （二）经营分析报告应该怎么做才能获得好的评价？

——案例分析：ZGYD的经营分析报告评价标准

通过案例分析，理解经营分析报告的评价标准：

1) 从“数据分析”到“经营分析

2) 从“闭门造车”到“一览众山小”

3) 从“破案侦探”到“治病医生”

4) 从“数据迷宫”到“图文并茂”

3. （三）应该如何进行经营分析？

——案例分析：LYY公司为何经营业绩目标全部被亮“红灯”？

通过案例分析引出经营分析的四大基本定律：

1) 经营分析的立足点——与战略、经营计划和预算对接

2) 经营分析的切入点——关注显著不利偏差

3) 经营分析的关注点——考虑环境因素的影响

4) 经营分析的落脚点——寻找驱动财务结果的业务动因

二、经营分析与业财融合

通过案例分析引出经营分析实现业财融合的五条基本途径：

1. 学会使用“望远镜”，了解企业生存环境与行业发展

——互动案例：韦尔奇会是怎样评价事业部经营业绩的？

2. 征询高管意见，了解管理层的信息需求与关注点

——案例分析——HBS公司的经营分析模板设计流程

3. 加强互动，理解企业的经营模式与业务流程

——互动案例：这家公司为何选择“轻资产”经营模式？

4. 分解经营指标，构建因素分解模型

——案例分析：如何分析企业综合毛利率？

5. 学会沟通，挖掘财务数据背后的经营意义

——案例分析——SPY公司为何增收不增利？

三、经营分析的八种基本方法应用

1. 比较分析法：两两比较，发现差异

2. 结构分析法：二八定律，锁定重点

3. 趋势分析法：总结规律，利用规律

——互动案例：贝达药业当前最主要的风险是什么？

4. 指标分析法：行业对标，克服短板

5. 因素分析法：发现关系，寻找原因

6. 综合分析法：系统视角，整体把握

——案例分析：报喜鸟的投资回报为何显著下降？

7. 图形分析法：直观表达，增强理解

——互动案例：它是如何做到大幅度超越利润目标的？

8. 矩阵分析法：两两组合，精细管理

——互动案例：七种品牌如何分配500万元流动资金？

四、四种责任中心的经营分析重点

1. 成本中心的经营分析重点

1) 成本费用差异分析

2) 存货与固定资产营运效率分析

3) 付款周期与现金转换周期分析

案例演示：Q公司的成本中心经营分析模板

2. 收入中心的经营分析重点

1) 收入目标差异分析

2) 收入实现效率分析

3) 收入业绩质量分析

案例演示：C公司的收入中心经营分析模板

3. 利润中心的经营分析重点

1) 管理利润表价值

2) 管理利润表设计

3) 管理利润表实例

案例演示：T公司的管理利润表

4. 投资中心的经营分析重点

1) EVA为何能够取代ROE?

2) EVA与ROIC的关系分析

3) EVA与企业提升价值的基本路径

4) 对标分析在EVA改善中的应用

案例分析：ZGDX的EVA改善路径分析