董事长、总经理、投融资专业人士、律师、会计师、金融机构管理人员、主管产业投资基金的政府干部。

课程费用：4800元/人

主讲老师：池老师

★国防科技大学工学硕士、清华大学工商管理硕士。广州市中小企

★业上市培育辅导专家、北京大学 EMBA 总裁/金融班特邀导师、清华大学 EMBA 总

★裁/金融班特邀导师、浙江大学 EMBA 总裁/金融班特邀导师、中国创新创业大赛

★评委、上交所认证的独立董事资格、并购交易师资格认证班核心课程导师、中国

★并购公会认证的并购交易师。

课程大纲

引言 关于并购重组的三个基本问题

案例 1：从某上市公司并购看企业的成长

第一部分 并购重组基础

1.1 企业发展基本路径的选择

1.2 企业并购重组与资本市场

1.3 并购发展历程

1.4 企业并购的理论基础

1.5 并购重组的一般模式

第二部分并购战略

第三部分案例 2：某公司并购重组战略分析

2.1 并购战略的定义与属性

2.2 并购战略的定义与属性

2.3 并购战略分析

2.4 并购战略决策

2.5 并购的融资策略

2.6 企业控制权

案例 3：两种一致行动协议

案例 4：基于事实的共同实际控制人

案例 5：从阿里巴巴上市看——同股不同权

案例 6：科创板同股不同权制度分析

第三部分 并购重组相关的基本法规

3.1 并购重组相关的法规体系

3.2 国企并购重组直接相关的法规

3.3 组织结构层面涉及的主要法规

3.4 股权操作层面涉及的主要法规

3.5 资产重组及财务会计处理涉及的主要法规

第四部分 并购决策及重大基础性规划

4.1 并购重组的目的与动机

案例 7：用改进的波士顿业务矩阵分析，确定并购方向与目标

4.2 并购的投资策略

案例 8：不同阶段两个行业并购投资策略分析

4.3 并购目标规划及并购决策

案例 9：用改进的波士顿业务矩阵确定并购方向与目标

4.4 并购成功的关键要素

4.5 并购的全生命周期

4.6 并购团队的组建

第五部分 公司价值评估与尽职调查

5.1 价值评估模型

5.2 主要的价值评估方法

5.3 实践中价格形成的机制和过程

5.4 科创板企业估值

5.5 尽职调查的基本概念

5.6 尽职调查流程

5.7 尽职调查主要内容及途径

案例 10：某并购案尽职调查难题的解决

第六部分 交易结构设计及操作要点

6.1 交易结构设计的基本概念

6.2 交易结构设计

6.3 并购协议

6.4 关于对赌协议

案例 11：太子奶与投资者的对赌

案例 12：坚决不对赌导致并购失败

案例 13：国内第一个对赌纠纷的司法判决

6.5 并购实操要点

6.6 并购过程中的风险控制

案例 14：蓝帆医疗间接收购柏盛国际

（LBO 交易及战略升级的经典案例）

第七部分 并购重组后的整合

7.1 整合模型与整合规划

7.2 整合成功的关键

7.3 整合策略及实施

7.4 文化整合

案例 15：并购整合案例分析

第八部分 国有企业的并购重组

8.1 国有企业的混合所有制改革

8.2 国有企业并购的法律适用

8.3 国有企业并购重组的方式选择