董事长、CEO、总经理、副总经理等公司管理层；财务总监、投资总监、战略规划总监、人事总监；财务经理、投资经理、资金经理。

　　【管理透视】透析整合中的管理难点与风险点，更顺利地完成并购初衷

　　我国企业并购活动日趋频繁，并且自2010年9月《国务院关于促进企业兼并重组的意见》出台以来，各地的挂牌兼并重组项目更是增长迅猛。产业经营是做“加法”，兼并收购是做“乘法”。很多企业家看到了“乘法”的高速成长，却忽视其隐藏的巨大风险，没有并购融资制度安排，没有并购法律条款的大力支持，没有并购财务制度安排，没有并购税收制度的优惠，此外，还缺乏并购的资源整合。因此在现实中有太多在产业界长袖善舞的企业家最后在资本运营中折戟沉沙。

　　兼并收购究竟是什么?如何对目标企业进行价值评估?协议合同中有哪些关键点?并购整合有哪些核心要素?如何摆脱并购“头重脚轻根底浅，思想超前，监管超前，身子落后”的处境，是中国企业决策者们的一大难题。能够明确回答这些问题的人绝对是少数。

　　为您介绍各类并购整合的方法和技巧，掌握并购中的法律法规，学会识别并购整合中的风险，并实施有效的管控，使并购的弊端降至最低，发挥其卓越的改造创新优势。

课程收益

【并购重组方案设计】学习企业并购重组的方案设计和创新要点

【掌握企业价值评估】掌握各种并购重组的估值方法与评估途径

【有效风险识别管控】识别并购重组中的风险，并进行有效的把控

【并购后的整合要点】掌握并购后各方面因素的整合方法与其中的关键点

课程大纲

第1 天 企业并购重组核心及估值分析

一、并购重组的相关动因

- “中国式”收购的发展与现状

- 中国特色的并购重组动机

- 国企解困中的捆绑上市

- 利用上市公司的圈钱效应与掏空上市公司

二、企业并购重组的估值方法

- 价值基础及评估途径

- 实物资产与金融资产的定价机制

- 账面价值/市场价值/内在价值/清算价值

- 并购价值基础

- 一般估值方法介绍

三、并购流程及关键点分析

- 收购对象筛选和评估

- 构建并购交易的框架基础

- 谈判事项准备

- 并投谈判

- 尽职调查

- 评估组织和文化契合度

- 人力资本审计

案例分析：

- 案例1：破产重组案例

- 案例2：产业链调整重组案例

拓展应用：

- 练习1：流程关键环节问题解决

第2 天 企业并购与整合策略分析

四、企业并购重组的方案设计及创新

- 并购重组的方案设计

- 并购多种方式的融合

五、并购后重组管理思路

- 保留、同化，还是“两全其美”？

- 交易后规划：1个月、3个月、6个月

- 并购后的组织设计

- 整合管理组织使命及期限

六、并购重组的整体风险控制

- 并购重组中的主要风险

- 并购重组中的风险控制

- 审慎的调查与评估

- 并购协议中的“四剑客”并购整合

- 手术过后的危险期

- 整合内容

七、跨国并购经典案例分析

- 外资在中国如何克服水土不服

- 谁拥有定价权？

- 中国企业的海外并购

- 跨国并购中如何整合外来文化资源

- 如何避免犯高昂代价的错误

案例分析：

- 案例3：外资企业中国并购案例

- 案例4：中国100强企业海外并购案例

拓展应用：

- 练习2：集团快速扩张路上如何实现整合收益