企业董事长、总裁高层管理者，及财务总监、投资总监、投融资项目负责人、上市委员会成员、金融机构(银行、基金、资产管理、保险、创业投资公司、私募

开课时间： 2012-08-17

开课地址： 上海 杨浦

学习费用：49800元/人(含教材费、培训费、讲义费)。

学员对象：企业董事长、总裁高层管理者，及财务总监、投资总监、投融资项目负责人、上市委员会成员、金融机构(银行、基金、资产管理、保险、创业投资公司、私募

学 制：一年;每月集中上课与活动2-3天

【课程背景】

中国私募基金已经进入千亿时代，进入高速发展的时期。私募基金多年的发展，是中国资本市场发展的产物，虽然存在种种问题，却建立了基本的市场化投资理念与激励机制，建立高效的资本市场离不开各类投资主体。随着中国创业板的快速发展、股指期货的推出、上海获得试点资格人民币基金以及即将推动的国际版，在银行银根紧缩的情况下，怎样通过房地产私募基金来投资房地产?将给中国境内外投资者带来很多变数和机会。

私募基金的募集与投资，已经不再仅仅是基金与企业所关心的话题。银行、保险等金融机构也已开始跃跃欲试，希望在这个市场上扩张自己的经营版图。我们即将迎接崭新的基金战国。

【课程目标】

全面了解私募投资基金的设立、运作和投资管理专业知识，熟练掌握相关国内外私募基金业界顶级实践操作经验，循序渐进地树立、培育新的投资理念，拓展更加广阔的投资视野。

大幅提高投资人对投资专业知识的水平，增强对投资机构和投资管理人的鉴别能力。

作为第三方的律师、会计师、评估师等专业人员，可以掌握最新的私募设立与运作的法律法规、了解行业动态，快速提高第三方人员的专业技能水平。

【课程模块】

模块一：私募证券/地产投资基金的设立 模块二：私募证券投资基金的投资与管理

模块三：私募房地产基金的投资与管理 模块四：金融衍生品投资与风险管理、对冲基金的操作策略

模块五：私募房地产基金营运 模块六：行业分析与证券/地产投资

模块七：私募股权创业投资基金的投资策略模块八：经济周期与证券投资

模块九：企业重组与并购上市 模块十：外汇与黄金投资

【课程大纲】

模块一：私募证券/地产投资基金的设立

私募证券/地产投资基金的设立与审批 私募证券/地产投资基金的架构的设计

私募证券/地产投资基金费用结构的设计 私募证券/地产投资风格的选择

私募证券/地产投资营销策略 私募证券/地产投资前中后管理

私募证券/地产投资的法律支持

模块二：私募证券投资基金的投资与管理

趋势性投资与价值型投资比较 证券风险的规避原则与方法

资产的策略性配置和选股时机 指标在实战中的应用

基金运作流程 基金激励机制的选择

典型操作案例介绍 如何在实战中运用K线理论与波浪理论

模块三：私募房地产基金的投资与管理

私募房地产基金的运作模式 国外房地产基金的特点和创新

REITs的运营模式 私募房地产基金的创新

私募房地产基金在我国运作的新特点和困难

模块四：金融衍生品投资与风险管理、对冲基金的操作策略

如何利用衍生品调整基金组合风险 股指期货的推出，权证市场的走向

股指期货套利与投机 股票权证投资 债权期货、债券远期、外汇远期投资策略

商品期货投资策略 股票多空型/市场中立型策略 可转债套利策略

并购套利与事件套利 金融危机案例介绍 经典对冲风险分析

模块五：私募房地产基金营运

国际不动产基金在中国的运作 当前法律环境下的人民币房地产基金发起与募集

房地产基金的投资策略与投资管理 房地产基金投资的退出与风险管理

资产证券化与房地产信托 房地产开发商及地产基金管理公司应如何合理避税

模块六：行业分析与证券/地产投资

宏观分析、行业分析与公司分析 房地产行业结构分析的内容

地产行业的预测分析 产业特性与证券投资的选择

新兴产业与国家战略产业政策 新兴产业在证券市场中的投资机会

模块七：私募股权/创业投资基金的投资策略

私募股权基金的组织形式 国内外私募股权基金的历史与发展趋势

创业投资项目价值的评估 创业投资项目的选择标准

本土创业投资的发展道路 创业投资的案例与分析

退出策略：上市操作实务 退出策略：出售操作

模块八：经济周期与证券投资

经济周期的重要性和预测难度 宏观经济形势与证券、地产投资

经济周期分析的内容 经济周期的预测与地产投资

不同经济周期中证券投资的选择 中国资本市场经济周期投资的实证分析

模块九：企业重组与并购上市

上市公司“壳”的价值与价格 上市公司的收购与兼并

上市公司的资产置换 企业如何选择在不同地区不同国家上市?如何选择中小板与创业板?

怎样评估资产重组后的公司股价 并购策略与实施

模块十：外汇与黄金投资

国内外经济形势对黄金与外汇价格的影响 人民币升值预期下的外汇与黄金投资

黄金的交易品种介绍与投资策略 外汇与黄金的常用投资方法与风险控制

怎样利用外汇期货回避汇率风险 与上海财大金融精英共领私募风云

【全球智慧，顶级师资】

王能，美国哥伦比亚大学商学院房地产与金融学讲席教授、金融与经济部金融系主任、美国国家经济研究局研究员。斯坦福大学博士。研究领域包括资产定价、公司金融、宏观经济学以及房地产金融学。

魏尚进，美国哥伦比亚大学金融学教授，世界银行顾问，美国布鲁金斯研究所高级研究员、美国国民经济研究局中国经济研究组主任，加州大学伯克利分校经济学博士。

王诃，美国纽约市立大学柏鲁克分校不动产金融系系主任，讲席教授，主要研究不动产金融、投资以及信托。世界华人房地产协会秘书长。曾任香港大学商学院院长。

周春生，长江商学院金融教授，国家杰出青年基金获得者，香港城市大学客座教授。

黄亚生，麻省理工学院Sloan管理学院的教授，哈佛大学博士。

祁斌，中国证监会研究中心主任

刘健钧，国家发改委金融财政司处长，博士

黄燕铭，瑞银证券研究所所长，博士，曾任申银万国副总经理

吕红兵，国浩律师集团事务所首席执行合伙人，中华全国律师协会副会长、金融证券业务委员会主任，中国国际经济贸易仲裁委员会，中国证监会第六届股票发行审核委员会专职委员

林利军，汇添富基金总经理，美国哈佛大学商学院工商管理硕士,历任上海证券交易所办公室主任助理、上市部总监助理,曾任职于中国证监会创业板筹备工作组。

李康，湘财证券副总经理，博士。

哈继铭，高盛香港投资银行部董事总经理。

谢国忠，曾任摩根士丹利任亚太区经济学家。现组建自己的研究团队,设立一个仅向熟人开放的私募股权“投资俱乐部”，资金规模2亿至3亿美元，投资于中国的非上市公司。

惠湄，毕业于美国杜克大学，中国金融期货交易所董事会秘书。

何众志,教授，世界顶尖的定量金融分析大师、布鲁克大学终身教授。曾于美国雷曼兄弟公司纽约总部任职定量金融分析师。