开课时间：2011年9月16日-18日 北京

【学费标准】

学习费用29800元/人，该费用含学费、资料费、教材费、茶点费、证书费用、午餐费等。不含住宿和差旅费。

【项目背景】

如何为中小企业尤其是具有高成长性的创新型中小企业，提供有利于创业和创新的融资制度是中国未来经济保持活力和持续增长的关键之一。中国多层次资本市场的建立和完善为企业提供了广阔的上市资本运作平台，中小板及创业板的推出为中小企业快速发展提供了前所未有的机遇！

本课程为中小企业融资与上市运作进行分析，在讲述和分析海内外主要国家和地区中小企业融资结构和特征的基础上，从创新融资需求的角度阐述了中小企业融资的企业理论基础、探讨了中小企业成长和创新与融资制度的内在联系、分析了中小企业融资需求及其影响因素；从创新融资制度的供给角度分析了种类融资方式的功能及其相互关系，以及中小企业融资的生命周期范式。

基于上市运作视角分析中小板/创业板市场推动中小企业成长和创新的功能及其作用机理；根据中国经济增长的阶段存在的隐忧、中国中小企业创新能力及其融资的现状，分析了中小板/创业板市场建设的战略性和迫切性，回顾了中小板/创业板市场建设的探索历程，进一步提出了当前及今后推进中小板/创业板市场体系建设的新的战略构想。

将西方先进的企业资本运作理念与中国企业的实际情况有机结合，并依据国家对企业的财务管理要求和法律规则框架，帮助我国中小企业特别是民营企业管理者们全面系统地了解掌握中小板/创业板的制度规则和上市流程，拓宽直接融资渠道。

【课程特色】

洞悉融资真谛，把握投资商机

帮助学员洞悉国际金融市场风云，透视世界资本深层潜流，掌控项目融资操作规则，了解金融风险防范真谛，速读环球金融前沿理念，把握海内外投融资通道。

汇聚清华人脉，整合顶级资源

同学俱乐部以现场参观、区域论坛、金融沙龙等丰富多彩的联谊、联欢活动令你收获更多清华人脉、更多资讯、更多顶级资源整合。

理论联系实际，避免纸上谈兵

理论讲授与案例分析相结合，既有专家教授，又有投资界实战型人士，解读投资操作案例,互动交流面临问题,避免坐而论道。

教学手段多样，便于消化吸收

非脱产学习四个月，每月集中周末三天进行授课，令公务繁忙的高层管理者工作、学习两不误。将企业考察、学习研讨融为一体，教学相长，集思广益。

【课程设置】

模块一: 中国宏观经济与中小企业发展机遇（1天）

 中国宏观经济走势分析预测

 经济结构与政策取向

 金融资本市场发展与分析

 中国产业创投基金政策解读

 中国经济增长方式的转变对中小企业发展

带来的机遇与挑战

 金融货币政策对企业融资的影响

 宏观调控对中小企业的影响

模块二：新金融时代与企业发展（1天）

 新金融时代的特征及对中小企业发展的影响

 新金融时代技术创新与商业模式创新机会

 新金融时代中小企业并购整合机会

 新创企业发展要诀

 重资产企业快速发展的金融策略

 多元化业务 / 资产结构分解和聚合

 上市公司发展策略—重视培育兼并收购能力

 企业家经营和股权投资

模块三: 玩转资本—中小企业资本运营战略（2天）

 资本运营与企业家理性

 股票发行与企业上市

 参股与控股技巧

 无形资本运营战略

 金融资本与融资

 实施有效的并购

 风险投资战略

模块四: 资本运营实战之价值挖掘（2天）

 资产定价与商业模式的可复制

 IPO前的并购：销售额定价与市盈率定价

 资本并购----产品涨价

 上市公司生存模式：并购--EPS自展效应

 如何控制并购价值的不确定性？

 并购价值发现----资产效率中的价值挖掘

 赢利企业----股权转让的所得税

模块五: 风险投资与私募股权（1天）

 国内VC/PE的挑战与未来

 企业家与风险投资家关系

 风险投资对企业发展的推动作用

 私募基金对企业发展的推动作用

 中小企业如何进行私募融资

 中小企业风险投资与私募融资的主要环节

 PE/VC退出策略

模块六: IPO - 公司准备好了吗？（1天）

 IPO的相关准备

 公司法律架构的调整

 内部控制及风险管理体系的设立

 公司治理结构的设立

 税务常见问题

 会计常见问题

 财务交易与IPO

模块七: 中小企业上市运作（2天）

 上市地点选择及上市时机与风险防范

 上市决策与规划、上市流程

 中小企业发展战略、

 上市过程中的中介机构选择与协调

 上市辅导、上市发行

 企业上市审核理念、审核流程

 上市交易及监管

 上市工作团队和中介服务机构

模块八: 中小企业改制与重组（2天）

 企业改制如何推进

 企业并购重组的操作

 企业改制与重组重点、难点及应关注的问题

 企业的合并、托管、收购、兼并、分立

 企业改制与发行上市的基本流程及要求

 资产的剥离、置换、出售、转让

 资本结构或债务结构的改善

 改制重组案例分析

【拟邀师资（部分）】

马晓河 国家发改委宏观经济研究院副院长

翟山鹰 资本运营领域著名实操专家。颐和资本创始人之一，建银国际董事局主席，

叶卫平 中国人民大学经济学院教授，博士生导师

姜彦福 清华大学经济管理学院 教授

周 立 清华大学经济管理学院会计系 教授

李振勇 著名商业模式专家，中国企业联合会咨询委员会执行委员

吴克忠 优势资本创始合伙人

李 磊 德恒律师事务所高级合伙人

陆满平 平安证券投资银行部执行总经理、证券博士后

袁 立 资深投资银行家、管理专家，北京化工大学经济管理学院