进出口企业总经理 · 财务总监及贸易经理· 从事国际贸易法律工作者

课========程========背========景:

随着中国加入世贸组织，跨入了全球经济一体化的进程，使中国的经济与世界融为一体。正当人们听到中国崛起的铿锵步伐时，一件突如其来的金融事件使华夏大地无数毫无防备的企业措手不及。这就是“人民币升值”，以下简称“升值”。自汇改以来，人民币升值步伐持续加快，波幅逐渐增宽。有专家预言，当人民币中间价突破7.5以后，每升10个百分点，都会导致成千上万个出口企业停产、破产。然而，另有一些企业却能在“升值”中焕发新春，英姿勃发。当前，毫无疑问，“升值”已成为绝大多数进出口企业迫不容缓需要应付的问题。专家认为在今后的一段时期，更多的进出口企业不在这“升值”中勃发，便在这“升值”中沉沦。

8月，国际贸易综合方案解决专家陆教授将带领你透过汇率变化的时间之窗，了解人民币汇率走势及内在基础规律，掌握企业外贸定价、风险转嫁、汇率避险及应收帐款保值管理的基本方法和操作实要。

>>课==程==大==纲>>>>

核心主题及纲要及内容

lUnit 1 背景

一、人民币汇率升值背景

二、人民币的走势

lUnit 2 预判断

一、影响人民币升值因素

（一）人民银行深化人民币汇率制度改革的若干措施

（二）宏观调控

（三）相关政策调整

（四）人民币汇率体制改革的目标

（五）人民币升值的利与弊

二、人民币升值未来预判断

（一）有关机构对人民币走势预测

（二）国际市场对人民币汇率走势预测

（三）我们对半年人民币走势预判断

lUnit 3 一般措施

一、企业应对思路

1、外汇交易风险

2、结算风险

3、经济风险

4、国家风险

5、政策性风险

二、措施操作原则和技巧

lUnit 4 汇率避险

一、外贸定价

（一）合理决定计价货币

（二） 融资货币的正确选择

（三）优化企业资产

（四）增加企业美元负债

（五）通过第三种货币来规避

二、 汇率避险和结汇

(一)远期和超远期美元结汇

(二)如何面对不能确定期限的远期结汇

1 展期方式

2 其他方式

三、 汇率避险途径

（一） 利用资金管理提升远期结汇

（二）外汇买卖

1、即期外汇买卖（Spot FX）

2、远期外汇买卖（Forward FX）

3、择期外汇买卖（Option Date Forward）

4、外汇买卖业务流程

5、中行“进口汇利达”

lUnit 5 案例分析

一、企业结算方式

（一）出口企业规避汇率风险工具

1、打包贷款

2、出口押汇

3、出口贴现

4、出口商业发票贴现业务

5、信保融资业务

6、资信调查业务

（二）进口企业规避汇率风险工具

1、进口押汇

2、进口托收押汇

3、进口代付

4、假远期信用证

（三）保理

1、具体动作步聚

2、出口双保理

（四）信用证

1、定义——第二条 Definitions 定义

2、责任：第七条——开证行的责任（Issuing Bank Undertaking）；第八条——保兑行的责任（Confirming Bank Undertaking）

3、指定——第十二条 Nomination 指定

二、实务讲解及案例分析

lUnit 6 无风险套利

一、 人民币升值无风险套利的秘密武器

1、NDF无本金远期交割

2、NDO无本金远期期权

二、无风险套利的招数运用

1、远期无风险套利

2、短期无风险套利

lUnit 7 补充措施

一、 重点关注的补充措施

（一）人民币与外币掉期

1、人民币与外币掉期及外币调期

2、人民币与外币掉期的客户信用风险控制

3、办理人民币与外币掉期的时机把握

（二）外币掉期

1、掉期外汇业务(Swap Transaction)

2、国际货币掉期交易活跃的原因

（三）掉期的作用

二、补充措施与其他措施的结合

（一）利率掉期

（二）掉期期权(Swaption)

2、掉期期权的作用

3、利率期权

三、运用技巧

lUnit 8 风险防范

一、 企业套利风险规避

（一）出口企业——福费廷

1、福费廷业务可接受的债权

2、福费廷的优势

3、价格构成

4、福费廷业务包括买入业务和转卖业务

5、办理福费廷产品的流程的说明

6、叙做福费廷业务的前提条件

（二）进口企业——海外代付

1、范围和币种

2、融资期限

3、海外代付业务操作流程

二、企业套利运用注意事项

（一）汇率风险 --风险管理工具及组合技巧

（二）使用期权组合进行风险管理

（三）公司债务管理方案

（四）风险对冲锁定汇率——零成本期权

（五）债务置换--动态控制风险

讲========师========简========介

陆教授，高级培训师。中国银行国际贸易部资深专家，中国银行国际贸易部高级审核师，高级讲师.一九八二年毕业于南京国际关系学院，精通多国语言；长期从事国际贸易和金融工作，具有丰富的国际贸易和金融实务操作经验.另还长期担任国家科委情报所培训中心培训师.

专长课程：UCP600-跟单信用证统一惯例、外贸单证实务、国际贸易实务、国际结算、人民币升值及企业应对策略、 新型外贸企业融资技巧和风险规避对策等。

部分培训/辅导客户：中国银行、中国建设银行、广西大学、苏州中化进出口公司、苏州恒祥进出口公司、苏州粮油进出口公司、五矿进出口公司、苏州轻工进出口公司、苏州国际术合作公司、苏州恒生进出口公司、苏州丝绸进出口公司、苏州恒良进出口公司、苏州恒瑞进出口公司、苏州唯瑜纺织口进出口公司、中国机械进出口总公司、松下电子、西门子、松下电池、三洋能源、上海天懋国际贸易、杜邦中国集团、浙江苏泊尔中海福建天然气、中国化纤总公司、欧姆龙大连有限公司、贵州茅台进出口公司、金龙客车等近百家知名的外贸进出口企业和单位。