深入了解股权投资的投资理念

股权投资的投资热点

股权投资的基本概念和操作方法

股权投资的盈利模式

企业如何参股投行

董事长、ＣＥＯ、总裁、总监等企业经营者

副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才

一、中国金融市场政策分析

1、企业上市潮的与资本运作——从美国模式找源头

2、中国证券市场改革

新三板及发展预测

注册制改革

多层次资本市场的建立

3、股权融资白日化

大白天下——正身

白热天下——竞由

二、股权投资基本概念？

1、私募股权与私募股权基金基本概念

2、股权基金投资的四大类别

天使投资

创业投资（VC）

成长资本（Pre—IPO）

并购基金

3、国际私募股权的发展历程

4、中国私募股权的发展历程（三个阶段及影响）

三、投行投资当下最关注的领域

1、私募投资的传统：赌赛道

2、当今私募股权投资的七大热点及实操案例

节能环保产业

新一代信息技术

生物医药健康产业

高端装备制造产业

新能源产业

新材料产业

新能源汽车

3、投行投资传统行业关注点/实操案例

高成长性

大规模

核心知识产权

品牌及渠道

其他方面

四、私募股权投资关注的几大要素

1、投资人如何看企业？

广阔的增长前景——赌赛道传统

有效商业模式——实践中投行认可的商业模式几大要素

竞争优势——领先技术及其他

管理团队优秀——投行如何选择管理团队

持续增长的可能——上市基本要求

可行的退出方案——如何安排退路

商业计划书——良好的表现形式

2、企业对投资人的五大理解误区

不关注多元化发展

不关注企业规模大小

不关注是否省钱

不关注你的‘勤勉’

不关注当下盈利

四、投资实践——投资流程

（1）投行如何寻找项目

（2）投行进行项目评估

（3）签署前期投资协议及条款清单

（4）进行尽职调查

业务调查

财务调查

法律调查

（5）条款确认

（6）如何进行企业估值

贴现现金流模型（PCF）

预计上市市值折扣法

盈利倍数估值法——决定P/E大小的因素

（6）两种投资模式

增资扩股

股权转让

（7）对赌及作用

让项目方说真话

弥补双方对公司估值发生分析

激励机制

五、参股投行——企业参股投行

1、私募股权如何募集设立？

（1）基金募集的来源

（2）私募股权基金两类盈利模式

2、私募股权的组织形式

公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金

几类基金组织形式的比较

3、如何设定股权投资协议及关键条款？

4、投资项目管理

七、私募基金退出

1、上市退出

2、兼并收购

3、管理层收购

4、企业清算和破产

清华大学总裁班特聘讲师

北京大学EMBA特聘讲师

浙大总裁班特聘讲师

北京投融资商会 理事

北京知诚民营企业财税与金融服务促进会 副会长

北京大学地方治理与创新研究中心 高级研究员

中国企业股权及投融资讲师、咨询师